Dagens indlæg skal handle om en fond, endda en særdeles populær en af slagsen, Sparindex globale aktier minimum risiko.
Sparindex Globale Aktier Minimum Risiko er en dansk fond, der følger en passiv investeringsstrategi. Den følger et bredt verdensindeks med et lavt volatilitets-filter, hvilket er populært blandt mange investorer.
Fonden kan fint bruges som din aktiefond til simpel investering og dermed som led på vejen mod økonomisk uafhængighed.
- Fonden vinder bedst i test fra forbrugerrådet Tænk: Store forskelle i omkostninger og afkast
Gratis investeringsplan
Reklame
Gør som +85.000 andre og få styr på din risikoprofil med en gratis investeringsplan fra Norm Invest.
To udgaver af fonden
Vi starter med noget af det svære, nemlig forskellen på de to. Det gør vi, så vi i resten af indlægget kan nøjes med at forholde os til én fond, den udbyttebetalende.
- Den udbyttebetalende fond udbetaler et udbytte til dit depot med udgangspunkt i reglerne herfor. Det kommer fra udbytte fra de underliggende aktier og kapital fra køb og salg af de underliggende aktiver for at tracke indexet bedst muligt.
- Den akkumulerende fond udbetaler intet udbytte og udbytterne fra de underliggende aktier bliver derfor i fonden.
Den væsentligste forskel som investor er, at de to typer af fonde beskattes forskelligt, når der investeres for frie midler. Når det gælder pension beskattes alt på samme måde og det kan derfor være en fordel at gøre brug af den akkumulerende fond, da man som investor ikke selv skal stå for at geninvestere udbytte.
Den udbyttebetalende fond er at foretrække, når det gælder investering for frie midler. Læs indlægget om skat og bliv klogere på hvorfor.
Den udbyttebetalende udgave af fonden kan købe på Nordnets månedsopsparing.
Indekset
Det indeks, benchmark, fonden søger at spejle er en afart af verdensindekset: MSCI World Minimum Volatility Optimized in EUR
Indekset er skabt med henblik på at opnå lavere volatilitet, men de seneste mange år, har det faktisk også klaret sig bedre end verdensindekset:
Der et kort og godt tale om en form for verdensindeks med et filter. Filteret skal sikre lavere volatilitet, men de seneste mange år, har det faktisk også klaret sig bedre end det generelle verdensindeks.
Indhold
Se faktaarket for yderligere oplysninger om indhold.
Ovenover ses en fordeling af indholdet i fonden, aktierne, på forskellige sektorer og regioner. Det er selvfølgelig svært at gennemskue noget som helst ud af det her, hvis man ikke er vant til at forholde sig til det eller sammenligner med noget andet.
- Se også indlægget om Sparindex Globale Aktier
Jeg kan afsløre, at der i forhold til MSCI World er skruet ned for indholdet af følsomme aktier og op for indholdet af de defensive. Det giver også god mening, hvis formålet er mindre volatilitet.
Sammenlignet med MCSI World er der hovedsageligt skruet ned for Asien og især nye markeder, men op for Europa. Igen, set i lyset af fokus på mindre volatilitet giver det god mening.
Det fremgår også, at der samlet set er 318 aktier i fonden.
Jeg kan klart anbefale at kigge lidt nærmere på sådan nogle faktaark for forskellige fonde. Det er en rigtig måde at blive klogere og forstå, hvad det er man køber.
Omkostninger
Der findes forskellige omkostninger, du skal holde dig for øje ved investering i en fond. Dem vil vi ikke gå i dybden med her. I stedet vil jeg henlede din opmærksomhed på ét tal.
Det står ud for ÅOP.
ÅOP, årlige omkostninger i procent er en form for samlede omkostninger ved investering i fonden. Du kan derfor nøjes med at kigge efter dette tal og sammenligne med andre fonde. Det står gemt blandt andre tal helt nede i bunden af faktaarket:
ÅOP for Sparindex Globale Aktier Minimum Risiko er 0.59%, hvilket er meget standard, når det gælder en dansk passiv fond med aktier.
Se også indlægget Liste over passive fonde for at se nærmere på eventuelle konkurenter til dagens hovedperson.
Konklusion
Sparindex Globale Aktier Minimum Risiko er en dansk fond, der følger en passiv investeringsstrategi. Den følger et bredt verdensindeks med et lavt volatilitets-filter, hvilket er populært blandt mange investorer.
Sparindex Globale Aktier Minimum Risiko er en meget populær passiv og dansk aktiefond. Dette er ikke uden grund.
- Den er passiv
- Den følger et globalt indeks
- Den er relativt billig
Alle tre dele er ingredienser til en god langsigtet investering.
Jeg har tidligere investeret i fonden kombineret med Sparindex Emerging Markets, for at samle noget der mindede mest om verdensindekset. Men da Sparindex nu har lavet Sparindex Globale Aktier, som groft sagt kan siges at være en blanding af de to, hele verdens aktiemarkedet i én fond, så gør jeg blot brug af den nu.
Vi slutter af med en video fra Ben Felix, der handler om aspektet vedrørende lav volatilitet, også kaldet low beta.
Investerer du i fonden Sparindex Globale Aktier Minimum Risiko? Skriv i kommentaren.
Nordens største kryptobørs
Reklame
Investér i krypto, nemt og sikkert hos Firi.
Det tager 3 minutter at oprette dig.
Investering i kryptovaluta indebærer risiko, og du skal være over 18 år.
Hej Sune. Du nævner kort, at du har en aldersopsparing. Kan du fortælle lidt om, hvorfor du har oprettet en sådan – herunder overvejelser omkring, hvor stor en del af din indkomst, der går til aldersopsparing vs. din investering for frie midler. Tak 🙂
Hej Johan,
Det er en type pension der ikke beskattes ved udbetaling og derfor er anderledes end min arbejdsgiverpension. Hvis jeg forlader arbejdsmarkedet før tid tænker jeg, at denne pensionsordning vil være et fint supplement til min økonomi, når jeg engang rammer en statsbestemt pensionsalder. Den fylder meget lidt, da man kun må indbetale lige over 5.000 kr. om året.
/Sune
Tak – det giver god mening. Har du overvejet, at benytte dig af ETF’er på aldersopsparingen? Vh Johan
Hej Johan,
Ja, det har jeg helt sikkert.
/Sune
Så på din shareville, og det ser ud til, at du har begge Sparindex globale aktier? Er det til måneds opsparing og aldersopsparing?
Hej Rasmus,
Nej. Jeg har begge i porteføljen. Jeg købte et par Globale Aktier den anden dag, da jeg skulle lave noget videomateriale til et kursus. Jeg overvejer om jeg skal splitte mine aktier imellem de to, da de har forskelligt fokus.
/Sune
ok, og tak for svar 🙂
Gør du brug af akk. på aldersopsparing?
Hej,
Nej. Pt har jeg bare globale aktier fonden. Jeg ville gerne have den, så den er lidt inde på mon radar. Jeg kommer nok til bare at bruge ETFer fremover.
/Sune
Hvorfor overvejer du istedet etf?:)
Hej Thomas,
Jeg overvejer fortsat ETF’er, fordi omkostningerne er lavere.
/Sune
Hvad er årsagen til, at du køber “globale aktier min risiko” i steder for “globale aktier”? Er din tidshorisont ikke lang nok til, at det ville give mening med større risiko? 🙂
Har du læst under overskriften “hvorfor”? 🙂
/Sune
Du har skiftet til global aktier i stedet for global min risk. Er det udelukkende grundet den yderligere eksponering eller hvorfor har du valgt at bytte denne ud? Kan du komme med en uddybende forklaring andet end det som fremgår af din ellers fine beskrivelse? Mvh Mikkel
Hej,
Det jeg prøvede at gøre før, var at kombinere Globale Aktier Min Risk og Emerging Markets for at ramme noget a la Globale Aktier. Det gjorde jeg fordi, at Globale Aktier ikke eksisterede, da jeg lavede strategien. Jeg kan ramme det jeg gerne vil i forhold til eksponering meget nemmere ved blot at bruge én fond. Derudover er jeg meget glad for at holde tingene så simple som muligt og det bliver ikke simplere end én fond. Nu kan den oven i købet handles på Nordnets månedsopsparing.
/Sune
Det giver god mening. Har du gjort dig nogen overvejelser om Sparindex DJSI World KL?
Hej,
Det kan man vel godt kalde det 🙂 Indlæg om DJSI
/Sune
Fonden følger MSCI WorldMinimum Volatility (EUR Optimized) indekset.
Hvad betyder EUR Optimized helt præcis ?
Hej,
Godt spørgsmål. Hvis du finder fakta-arket for indexet: https://www.msci.com/documents/10199/24edc995-39e1-4b0f-980d-9e5a2ec105fe Så er det lidt vagt nævnt indledningsvist. “The index is calculated by optimizing the MSCI World Index, its parent index, in EUR, for the lowest absolute risk (within a given set of constraints).” Hvad de der constraints er, ved jeg ikke, men mon ikke du kan søge dig frem til det også.
/Sune
Hej Sune
Jeg ved ikke om du stadig svarer på kommentarer til dette her indlæg? Men hvis du gør: Jeg har investeret i Sparindex Globale Aktier min Risiko (Akk). Jeg undrer mig lidt over de seneste måneders udvikling i fonden. Den faldt sammen med resten af markedet i marts pga Corona. Men det ser ikke ud til at den er fulgt med resten af markedet op igen. Kan du gennemskue hvorfor? Og om det er noget man skal være bekymret over?
Mange hilsner og tak for en super god blog
Hej Per,
Jeg svarer gerne 🙂
Generelt er jeg jo ikke så meget for hverken at forudsige markedet eller prøve at forklare, hvorfor det har gjort som det har gjort. Markedets udfald består af millioner af mikrobeslutninger, så jeg mener det kan være lidt omsonst at opsummere den slags i én ting.
“Kan du gennemskue hvorfor?”
Når det er sagt, så tror jeg, at forklaringen er ret simpel. Den fond du investerer i, indeholder en mindre del teknologi end det store brede marked. Mon ikke det er teknologivirksomhederne der har stået for det meste af afkastet det sidste 0.5-1 år.
“Og om det er noget man skal være bekymret over?”
Det kan jeg ikke svare på, om MAN skal. Jeg tænker anderledes end at starte med afkastet.
Jeg følger i stedet:
1. Find din risikotolerance
2. Match den i dine investeringer
3. Acceptér det afkast, der følger med
Jeg bekymrer mig derfor ikke om afkast, men accepterer det afkast, min risikoprofil giver mig.
/Sune
Tusinde tak for hurtigt svar. Det der “bekymrede” mig var, at fonden jo ikke er et rent index men har et “filter” for at mindske udsvingene. Og det lader til at det “filter” lige nu betyder, at fonden ikke genvinder det tab som kom efter Corona (som det brede marked gør). Som du skriver er det jo nok fordi de aktier, der stiger meget pt er de mere risikobetonede – fx IT. Så det er jo nok den pris man lige nu betaler for at fonden søger at mindske risikoen. Og så kan man jo håbe at fonden følger med op, når tingene bliver mere normale.
I virkeligheden ville jeg hellere have købt en fond der fulgte markedet en-til-en. Jeg er lidt skeptisk overfor fondens “filter” – fordi jeg ikke forstår hvad det præcis indebærer – og fordi jeg lidt synes at “filteret” er en slags “forsøg på at være klogere end markedet,” som man jo netop forsøger at undgå når man køber et bredt index. Desværre jeg er tvunget til at købe akkumulerende fonde, fordi mine midler ligger i virksomhedsskatteordningen. Og sparindex globale aktier (uden “filteret”) findes ikke i en akkumulerende version.
Anyway: Tusinde tak for dit svar. Jeg vil forsøge at være mindre bekymret og bare glæde mig over at jeg er “tvunget” til at have en fond med mindre udsving 🙂
Per