Investeringsforeninger

Investeringsforeninger er populær måde at investere på i Danmark. Det er nemt, kan være billigt og vælger du den rigtige, er du godt på vej.

Vi starter med det åbenlyse spørgsmål, hvad er en investeringsforening?

Hvad er en investeringsforening?

En investeringsforening er en nem måde at investere på, da du ved blot at købe ét værdipapir på børsen kan blive medejer af tusindevis af aktier.

En dansk investeringsforening er det, der på engelsk kaldes en mutual fund.

I udlandet er der ikke en tradition for at børsnotere mutual funds, så her skiller de danske investeringsforeninger sig ud.

Der er tre forskellige former for fonde i spil, som ofte bliver blandet lidt sammen.

• Investeringsforeninger
• Fonde
• ETFer

Grunden til misforståelsen er nok, at alle tre også bliver omtalt som fonde.

I en dansk kontekst er fonde ikke børsnoterede og kan derfor ikke købes på børsen. Et eksempel kunne være Nordnets indeksfonde, som altså kun kan købes igennem Nordnet.

Det kan have nogle fordele for udbyderen, fordi der stille forskellige krav til fonde henholdsvis fonde og investeringsforeninger, der kan handles på børsen.

Vær dog opmærksom på, at det er de færreste fonde, der findes på skats positivliste, hvilket har en betydning i forhold til om de bliver beskattet som aktieindkomst.

Hvis disse fordele udmønter sig i lavere omkostninger for investoren, er det jo også en god ting for kunden.

ETFer er børsnoterede, ligesom de danske investeringsforeninger, så på overfladen minder de meget om hinanden.

I en dansk kontekst bliver de dog behandlet forskelligt i forhold til skat.

Alle ETFer er lagerbeskattede, men skatteprocenten er igen afhængig af positivlisten.

Beskatning af investeringsforeninger

Beskatningen af investeringsforeninger er afhæng af to forskellige faktorer.

• Udbyttepolitik
• Hvilke aktiver investeringsforeningen indeholder

Hvis investeringsforeningen er udbyttebetalende, er den realisationsbeskattet. Det er uanset, hvad den måtte indeholde af aktier eller obligationer.

Er investeringsforeningen derimod akkumulerende, vil du blive lagerbeskattet.

Det andet apsekt handler om, hvad investeringsforeningen indeholder mest af.

Indeholder den mest aktier, vil den blive beskattet som aktieindkomst, hvis du investerer på et depot for frie midler.

Indeholder den mest obligationer, vil den blive beskattet som kapitalindkomst, hvis du investerer på et depot for frie midler.

Alt på et pensionsdepot eller en aktiesparekonto beskattes ens, så her er det reglerne for kontotypen, der tæller i forhold til beskatning.

Hvad er den bedste investeringsforening?

Der findes rigtig mange forskellige danske investeringsforeninger, men hvilken er den bedste?

For at indskrænke listen med potentielle kandidater, kan vi jo starte med at sortere alle de aktive investeringsforeninger fra.

Aktiv investering er en god forretning for udbyderen, men en dårlig investering for dig, da omkostningerne er meget højere og afkastet målt over en lang periode tæt på aldrig vil være bedre.

Det efterlader os med de passive investeringsforeninger og her synes jeg helt klart, at der er tre, der skiller sig ud.

• Sparindex globale aktier
• Sparindex bæredygtige global
• Danske invest global indeks

De kan hver især noget forskelligt, så lad os blive klogere på dem.

Sparindex globale aktier

Sparindex globale aktier er en investeringsforening, der virkelig er en investering i hele verdens aktiemarked.

Investeringsforeningen er passiv og investerer i både developed markets, emerging markets og small cap selskaber.

Det betyder dels, at den er billig, men også, at risikoen er spredt maksimalt ud, da stort set hele verdensindekset er repræsenteret.

Sparindex globale aktier er den investering, der fylder absolut mest i min egen portefølje, da jeg opfatter det som en one-stop-shop for investering i aktier. Jeg er som bekendt glad for en simpel investering.

Sparindex bæredygtige global

Sparindex bæredygtige global er en investeringsforening, der bygger videre på succesen fra Sparindex globale aktier, men med et filter.

Det betyder, at der med denne investeringsforening er et særligt fokus på bæredygtighed og dermed, at nogle af de virksomheder, der findes i føromtalte investeringsmulighed ikke er at finde i denne.

Sparindex bæredygtige global er derfor et åbenlyst valg for dig, der ønsker et øget fokus på bæredygtighed.

Danske invest global indeks

Danske invest global indeks er en mere snæver investeringsforening, da der kun er tale om investering i developed markets. Emerging markets og small cap aktier er sprunget over.

Det betyder dels, at risikoen koncentreres lidt på færre dele af verden og størrelsen på virksomheder, svarende til cirka 80% af indholdet i eksempelvis Sparindex globale aktier og dels, at omkostningerne er lavere.

De løbende årlige omkostninger er på 0,40 pct., hvor de løber op i 0,50 pct. for henholdsvis Sparindex globale aktier og Sparindex bæredygtige global.

Danske invest global er derfor en investering for dem, der ønsker et øget fokus på omkostningerne. Den ses ofte kombineret med andre investeringsforeninger for at tilføje emerging markets til investeringerne.

Hvilke(n) investeringsforening(er) investerer du i?

Må din opsparingsrate være høje og dit afkast gennemsnitligt – Sune