FairRENTE er en dansk fond med meget korte obligationer. Fonden kan derfor bruges som et alternativ til en opsparingskonto i banken.
Hvad er FairRENTE
FairRENTE er en afdeling i Investeringsforeningen PortfolioManager.
En fond du kan investere i.
Afdelingen investerer i meget korte danske stats- og realkreditobligationer.
Fordi varigheden af obligationerne er så kort, er fairrente et alternativ til en opsparingskonto i banken.
FairRENTE er opstået, fordi bankerne har nølet med at hæve den rente, du kan få, når du sætter dine penge i banken til trods for, at bankerne selv har fået en højere rente i Nationalbanken.
De meget korte obligationer betyder også, at du med fairrente får markedsrenten.
Markedsrenten er den aktuelle rente i markedet og da obligationerne er så korte, som de er i fonden, bliver de hurtigt skiftet ud, når der sker ændringer på den front.
FairRENTE kan derfor både erstatte din opsparingskonto i banken, men også gøre det ud for obligationerne i porteføljen, hvis du ønsker at sænke risikoen i henhold til din risikoprofil.
Reklame
Money market funds
I udlandet er money market funds et populært alternativ til at have penge i banken.
Der er milliarder, ja sågar billioner af dollars i amerikanske money market funds.
Pt. er tallet lige i nærheden af 6.000.000.000.000 dollars, svarende til 25 pct. af USAs BNP.
En money market fund er kendetegnet ved at indholde mange forskellige obligationer med en meget kort varighed for at sænke risikoen mest muligt.
Udsvingende i kurs er derfor minimale, hvilket gør det til et reelt alternativ til en opsparingskonto i banken.
Det gør sig især gældende ved beløb, der er større end indskydergarantien.
FairRENTE er ikke klassificeret som en money market fund, hvilket bare er et spørgsmål om teknik og lovgivning.
I EU skal en fond indeholde obligationer fra mindst 20 forskellige udbydere for at kunne klassificeres som en fond af denne type, men der er kun 8 udbydere af obligationer i Danmark, så det bliver en svær opgave.
FairRENTE er derfor reelt set en money market fund, det kan de bare ikke kalde sig eller markedsføre sig som.
Til gengæld kan de sige noget andet.
Laveste risikoklassifikation i Danmark
FairRENTE er nemlig den fond i Danmark, der har den laveste risikoklassifikation.
I Danmark vurderes fonde på en skala fra 1-7 når det gælder risiko.
Risikoklassifikationen bruges blandt andet til at informere investorer om, hvor længe de som minimum bør holde en investering.
Der er kun én fond med risikoklasse 1 og det er FairRENTE.
Vi kan derfor passende anskue FairRENTE som den investering, vi kan foretage, der indeholder den mindst mulige risiko.
Ingen indskydergaranti
Det er dog vigtigt lige at have for øje, at der ingen indskydergaranti er forbundet med en investering.
Heller ikke når det gælder FairRENTE.
Indskydergarantien er en statslig garanti på alle indskud i bankerne under 750.000 kr.
Det betyder så til gengæld, at FairRENTE kan anskues som sikrere end banken, hvis beløbet er over den grænse, fordi sikkerheden ligger i danske stats- og realkreditobligationer.
Fairrente er ikke en indeksfond
FairRENTE er ikke en indeksfond, men det er meningsløst at tale om aktiv eller passiv investering, når du vurderer, om fonden skal have en plads i din investeringsportefølje.
Der findes ikke noget indeks for så korte danske obligationer.
Det vigtigste er, om dem der står bag fonden er i stand til at købe obligationerne til en god pris med lave spreads.
Der er godt med erfaring hos to de herrer, der har startet fonden, så det er jeg personligt ikke nervøs for.
FairRENTE Omkostninger
Omkostningerne ved investering er noget af det vigtigste for dig at have fokus på.
Omkostningerne til fonden er heldigvis ret lave:
- Løbende omkostninger: 0,25 pct.
Når du køber og sælger fonden, er der en omkostning på maksimalt 0,05 pct.
Omkostningerne dækker alene handelsomkostningerne ved at handle de underliggende værdipapirer.
Denne kan aldrig være 0 pct. og dækket af de løbende omkostninger, da det er ulovligt at gøre i Danmark.
Når du kigger på, hvad den nuværende rente er hos FairRENTE, skal du derfor lige trække omkostningerne fra for at få det fulde billede af den effektive rente.
Investering i Fairrente
Du har to muligheder, hvis du ønsker at investere i FairRENTE.
- Fundmarket
- Børshandleren
Du kan købe FairRENTE igennem fundmarket, hvilket gør, at du kan spare kurtagen væk.
Du kan også købe FairRENTE igennem eksempelvis Nordnet, hvilket betyder, at du kan have alle dine investeringer samlet ét sted.
Her skal du dog lige kalkulere med at betale kurtage også, medmindre du køber fonden igennem Nordnets månedsopsparing.
Udbytte
FairRENTE udbetaler et udbytte en gang om året.
Det gør de fleste danske obligationsbaserede fonde, så på det punkt er der ikke den store forskel.
En kvik læser har spurgt ind til det hos folkene bag fonden og fået at vide, at de forventer, at udbyttet udbetales i starten af året, sandsynligvis i januar.
Hvad tænker du Sune?
Jeg er meget interesseret i fonden, men jeg træffer ikke hurtige beslutninger, når det gælder mine investeringer eller økonomi generelt, så hvorvidt den finder endeligt vej til min portefølje og erstatter opsparing, ved jeg ikke endnu.
Det er der flere grunde til.
Jeg kan godt lide at have min økonomi samlet. Min primære opsparingskonto er ikke hos Nordnet, hvor alle mine investeringer er. Bruger jeg FairRENTE til opsparing i stedet for en traditionel opsparing, kan jeg samle tingene.
Umiddelbart ser afkastet hos FairRENTE ud til at slå renten på en opsparingskonto.
Skal jeg bruge pengene, kan jeg sælge ud af FairRENTE og få pengene med det samme. Pengene på en opsparingskonto kan selvfølgelig også bruges med det samme, men renten hos Bank Norwegian bliver udbetalt en gang om året, så her skal jeg vente på “afkastet”.
Potentielt kan FairRENTE også erstatte min obligationsfond på aktiedepotet til at holde risikoen nede.
Jeg har lavet en mindre investering på ca. 25.000 kr. for bedre at få en forståelse for fonden. Jeg følger med på en anden måde, når jeg har hånden på kogepladen.
FairRENTE har deltaget i et par podcasts, hvis du ønsker at blive klogere på dem. Personligt fik jeg utroligt meget ud af at høre mere om tankerne bag.
Hvad tænker du om FairRENTE?
Reklame
Fonden udbetaler udbytte. Ved du hvor ofte det sker (obligationsfonde betaler ofte udbytte 2 gange om året) ?
Jeg synes også, at fonden giver nogle muligheder.
Hmm… Nej det ved jeg ikke, men i Danmark udbetaler stort set alle fonde, også de obligationsbaserede, udbytte én gang om året.
Men det er måske værd lige at spørge dem om.
/Sune
Jeg har spurgt. De svarer, at udbyttet udbetales én gang årligt, og at det sker først på året (sandsynligvis januar).
/Aske
Dejligt. Tak Aske
Nordnet har skrevet mere om den, incl udbytte: https://www.nordnet.dk/blog/saadan-fungerer-en-pengemarkedsfond-nu-findes-der-en-paa-nordnet/
Og de skriver også at den allerede er kommet på månedsopsparingen.
Tak for tippet, det havde jeg ikke set 😊
Jeg kan umiddelbart ikke få den frem, når jeg søger på min månedsopsparing?
Heller ikke mig. Det kommer nok.
Den kan i hvert fald vælges nu på nordnets månedsopsparing.
Fedt, tak for heads up. De skulle nok lige have overstået julis indkøb her d. 8. først.
Er der et sted, hvor man løbende kan se hvor mange penge der er i fonden ?
Det ved jeg ikke.
https://www.nasdaqomxnordic.com/fonder/microsite?Instrument=CSE338239&name=PortfolioManager%20Fairrente%20kl%20n
Her kan man se markedsværdien, som er 23mil kr. den 15. juli 2024. Hvis linket ikke virker, så søg efter: PMIFRKLN på https://www.nasdaqomxnordic.com
Jeg synes ikke, at jeg kan finde det derinde. Hvilken fane står det under?
1) Gå til https://www.nasdaqomxnordic.com
2) Der er en vandret menu med punkterne (fra venstre): Aktier – Index – Obligationer – og flere. Og der er også en søge-box til højre. Der skriver du blot PMIFRKLN og der kommer det rigtige forslag op. Måske har du søgt efter PMIFRKLN+mellemrum, som jeg netop kom til at gøre.
Jeg kunne godt finde fonden, men ikke marketcap. Måske det ikke var opdateret, da jeg kiggede i weekenden. Det er der nu.
Tak for hjælpen!
Er det umiddelbart ikke billigst at købe den igennem fundmarket pga. Salgskurtage på månedsopsparingen på nordnet?
Jo, det vil være lidt billigere. Men jeg er ikke interesseret i at sprede mine investeringer alle vegne, så det beløb, betaler jeg gerne.
Jeg overvejer at smide min opsparing ind i dem og derfor skal de være så likvide som muligt. Så opretter jeg gerne en ny konto hvis det er der jeg billigst kan trække pengene ud 🙂
Glem ikke, at det er en investering. Fairrente skriver netop: Risiko for tab er derved meget lav og du kender den forventede rente ved en investeringshorisont på 3 måneder eller længere.
Jeg ville have mindst 1,5 måneds forbrug på min bankkonto.
God pointe
God pointe. Jeg har også 2 måneders forbrug på min bankkonto. Jeg overvejer det overskydende på fairrente, men jeg vil gerne have dem likvide stadig hvis der skal købes noget større
Hej Sune 🙂
Har du gjort dig nogle flere tanker om fairrente ?
Ja altså jeg har købt ind for ca. 25.000 kr., så følger jeg den lidt nærmere. Umiddelbart er jeg fristet til at sætte en god del opsparing i fonden, men jeg har ikke gjort yderligere endnu.
Jeg kigger på nordnet og der er et par fonde (LU0083138064), som er af Money Market.
https://www.nordnet.dk/markedet/fondslister?sortField=fund_raw_risk&sortOrder=ascending
De er jo veletableret, mens fairrente er hel ny. Er der en grund til at du ikke har valgt disse fonde ?
Hej Sune 🙂
Overvejer du stadig at sætte ind på fairrente-fonden ?
Jeg har lige modtaget nyhedsbrevet fra fairrente, og der er en interessant graf for de traditionelle korte obligationer vs faiirente. Der var et stort fald i de traditionelle korte obligationer omkring 2022, mens fairrente hold kursen i den periode. Det er ret interessant. (Se “Kursudvikling på risikoklassifikation 1 og 2 obligationsfonde” på https://fairrente.dk/laveste-investeringsrisiko.
Hej,
Ja det er stadig en overvejelse, men ikke en jeg er endeligt besluttet på endnu.
Jeg har læst nyhedsbrevet og synes også, at den graf var interessant, men der er også valgt en periode, som er til FairRENTES fordel.
Her er et screenshot af, hvordan FairRENTE har klaret sig i forhold til Sparindex Stabile Obligationer i den tid, FairRENTE har kunnet handles på Nordnet.
Så jeg er endnu ikke sikker på, om jeg vil lave en udskiftning eller en blanding, hvis altså FairRENTE skal være en fremtidig del af porteføljen.
Det interessante område er omkring 2022. Der holdt fairrente sig konstant, mens de traditionelle faldt kraftigt.
Vær opmærksom på om det er deres modelportefølje, der (backtestet) har klaret sig sådan eller om de har bevist, at de har kunnet det. En model kan man altid få til at se god ud.
Jeg forventer, at der er anvendt historisk data til simuleringen – ellers giver det jo ingen mening. Jeg har spurgt på shareville hvordan det kan være, at fonden ville klare sig godt i perioden omkring 2022, når de andre obligationsfonde klarede sig dårligt. Kig med 😉
Jo, men én ting er data, en anden er, om de er dygtige til at lave de handler. Der er ikke tale om en passiv fond, hvor man kan følge et benchmark.
Hmm.. Den er jo interessant. Men hvad mon der sker, hvis man sælger, inden den udbetaler udbytte? Får man så udbyttet? Det lyder som en reel “binding” på 1 år ad gangen (provided, man sætter ind, lige efter udbyttebetaling).
Jeg kunne ikke lige finde noget omkring den del 😐
Hvis du sælger inden x datoen for udbytte, så får du ikke udbytte.
Det lyder som om, du måske lige skal have læst op på, hvordan udbytte fungerer.
Hvis du sælger inden udbytte, så tager du gevinsten i form af en kursstigning hjem.
Hvis du beholder, så modtager du udbytte og værdien af dine FairRENTE værdipapirer falder tilsvarende det udbytte, der bliver udbetalt.